El día de hoy a nivel federal comienza la Segunda Semana Nacional de Educación Financiera (SNEF) en nuestro país, hasta el próximo día 23 de Octubre, cuyo objetivo es Concientizar a la población sobre la importancia de la Educación Financiera, sin lugar a dudas que la Comisión Nacional para la protección y defensa de los usuarios de los servicios financieros ( Condusef) esta enfocada mas, que a las acciones reactivas en cuanto a los servicios financieros que se proveen en el país, a poder tener acciones de tipo preventivo por la sociedad, mediante este tipo de disposición de información para que, cada mexicano dentro de sus posibilidades podamos llegar a un mayor grado de sana bancarizacion gracias a los conceptos que aclararemos o conoceremos en temas básicos como: El presupuesto Familiar, El ahorro, la Inversión, el crédito y los Seguros.
Los anteriores temas no solamente difundidos en cada oficina de condusef en todo el país sino las acciones que la misma sociedad civil ha querido portar para entregarlas, con todo desapego y sin fines de lucro o comercialización de productos propios, a la persona que tenemos al lado, es decir a la mayor cantidad de personas que se enteren e interesen por estos temas. y es así como comprendemos que la crisis ha desconocido las fronteras entre los países, es por ello que la solución también deberá de ser de manera consensada con la participación de todos en todos lugares, pareciera una meta inalcanzable pero si usted se une, seguro estaremos mas cerca.
Recordando que la causa de la crisis 2008, seguramente es el olvido de básicos como: No se puede gastar mas de lo que percibe o básicos en valores como la codicia y la responsabilidad entre otros mas, esta oportunidad de incrementar nuestro acervo no puede desaprovecharse, dado que las claves para salir de la crisis son muy claras, un manejo prudente del gasto, una guía de cómo llevar nuestro registro de lo ingresos, un ahorro que fortalezca en un futuro nuestra capacidad de inversión y una vez con una acumulación de efectivo entonces accesar a esquemas de financiamiento que se acoplen a las necesidades que poseemos para que después de todo o debería decir, al principio de todo, tratar de vivir nuestra capacidad de prevención y previsión mediante esquemas de seguro.
La Snef no tendrá ningún valor si los mas importantes, no participan es decir la sociedad en general como las personas que difundirán los conceptos o como aquellas personas que recibirán los mismos con el propósito de paulatinante usarlo en sus decisiones financieras cotidianas.
Un mensaje final, todo el esfuerzo que podamos hacer dentro de la Snef, de todas maneras seguirá siendo escaso para atender las debilidades a las que se dedica, pero es mucho mejor a no tenerlas.
lunes, 26 de octubre de 2009
lunes, 12 de octubre de 2009
Cuatro en uno…
Comience a evaluar algunas consideraciones sumamente importante para la salud financiera de las organizaciones como la forma de donde provienen sus ganancias
En ocasiones se puede percibir que en una empresa existen dentro, cuatro diferentes tipos de negocio como son: 1.-El negocio de otros.-que es el generado por alguna actividad ajena a la primordial que tenga la empresa es decir, aquellas operaciones que de manera muy esporádica nos permita deshacernos de activos y que en esa operación el resultado pueda ser muy lucrativa para la empresa.
2.-El negocio Fiscal.-Estas utilidades o perdidas se cargan directamente al desempeño de la persona que diseña y lleva a cabo la estrategia fiscal con el único fin de que de acuerdo a los lineamientos legales, pagar lo realmente justo en términos de impuestos de todo tipo para la empresa y con ello conseguir que la base para determinar el importe sea la menor o diferir los pagos, analizando el costo beneficio de hacerlo después.
3.-El negocio financiero.-Este para algunas empresas se puede confundir por su gran impacto en los resultados de la organización, pero que en este momento ha sido lo que ha permitido a muchas de ellas no solo sigan viviendo sino con una gran fortaleza o por desgracia todo lo contario y es que este negocio nos habla de la forma en la que la empresa se apalanca y no solo desde el punto de vista operativo sino sobretodo de la manera en la que toma deuda con instituciones financieras, como invierte esos recursos momentáneos de liquidez con la mayor seguridad y rentabilidad posible siendo sumamente respetuosos de este binomio en donde la seguridad es, prioridad.
Es apasionante el ver como se integra ese costo integral de financiamiento, para las empresas ya que pareciera una historia de las decisiones de los financieros de cada organización en donde la cuenta de productos financieros seguramente es mucho mejor que la de los gastos, que en estos momentos de turbulencia en los tipos de cambio pueden reportar una ganancia cambiaria, incluyendo porque no, un resultado positivo en su posición monetaria, pero por tan excitante que sea este mundo no perdamos el foco en que lo realmente importante para la empresa es justamente el siguiente, si la empresa no es financiera.4.-El negocio operativo.- Generado por la operación, la compra, producción y venta de sus bienes y servicios, su razón de ser, para lo que fue constituida y que no habrá ni evento esporádico que puede ser realmente abatido por la constancia y antigüedad del negocio, que no habrá ahorro fiscal mas importante que se compare con tener lo suficiente en la utilidad para el pago de los mismos; que por mas diligencia y cuidado en la elección de los mecanismos de inversión seguros y rentables o las fuentes de financiamiento con costo explicito mas recomendables dado nuestra estructura financiera, que superen el dinero obtenido e invertido en el mismo negocio, es lo ideal.
En ocasiones se puede percibir que en una empresa existen dentro, cuatro diferentes tipos de negocio como son: 1.-El negocio de otros.-que es el generado por alguna actividad ajena a la primordial que tenga la empresa es decir, aquellas operaciones que de manera muy esporádica nos permita deshacernos de activos y que en esa operación el resultado pueda ser muy lucrativa para la empresa.
2.-El negocio Fiscal.-Estas utilidades o perdidas se cargan directamente al desempeño de la persona que diseña y lleva a cabo la estrategia fiscal con el único fin de que de acuerdo a los lineamientos legales, pagar lo realmente justo en términos de impuestos de todo tipo para la empresa y con ello conseguir que la base para determinar el importe sea la menor o diferir los pagos, analizando el costo beneficio de hacerlo después.
3.-El negocio financiero.-Este para algunas empresas se puede confundir por su gran impacto en los resultados de la organización, pero que en este momento ha sido lo que ha permitido a muchas de ellas no solo sigan viviendo sino con una gran fortaleza o por desgracia todo lo contario y es que este negocio nos habla de la forma en la que la empresa se apalanca y no solo desde el punto de vista operativo sino sobretodo de la manera en la que toma deuda con instituciones financieras, como invierte esos recursos momentáneos de liquidez con la mayor seguridad y rentabilidad posible siendo sumamente respetuosos de este binomio en donde la seguridad es, prioridad.
Es apasionante el ver como se integra ese costo integral de financiamiento, para las empresas ya que pareciera una historia de las decisiones de los financieros de cada organización en donde la cuenta de productos financieros seguramente es mucho mejor que la de los gastos, que en estos momentos de turbulencia en los tipos de cambio pueden reportar una ganancia cambiaria, incluyendo porque no, un resultado positivo en su posición monetaria, pero por tan excitante que sea este mundo no perdamos el foco en que lo realmente importante para la empresa es justamente el siguiente, si la empresa no es financiera.4.-El negocio operativo.- Generado por la operación, la compra, producción y venta de sus bienes y servicios, su razón de ser, para lo que fue constituida y que no habrá ni evento esporádico que puede ser realmente abatido por la constancia y antigüedad del negocio, que no habrá ahorro fiscal mas importante que se compare con tener lo suficiente en la utilidad para el pago de los mismos; que por mas diligencia y cuidado en la elección de los mecanismos de inversión seguros y rentables o las fuentes de financiamiento con costo explicito mas recomendables dado nuestra estructura financiera, que superen el dinero obtenido e invertido en el mismo negocio, es lo ideal.
lunes, 5 de octubre de 2009
¿ Realidad o ficción?
La incorporación de niños y adolescentes al circuito del consumo de productos básicos (ropa, alimentos, calzado), y de artículos de tecnología moderna (videojuegos, celulares, gadgets electrónicos) ha resultado un negocio redondo.
“La manutención de un hijo no se limita al pago de la alimentación, la educación, la salud y el vestido. También implica el costo de la marca, la moda y la actualidad tecnológica “Es un fenómeno interesante desde el punto de vista de mercado y también desde la óptica familiar y sicológica”, Ese “fenómeno interesante” se puede convertir en pesadilla, en especial para las familias de clase media. los adolescentes en ese estrato buscan emular el gasto de los de clase alta, con lo que absorben un mayor porcentaje del ingreso familiar que en otras clases.
Según un estudio de De la Riva Investigación Estratégica, los adolescentes tienen a Apple, Starbucks, Sony y Xbox como sus marcas preferidas, en las que buscan exclusividad, alegría y confianza. El estudio también revela que los adolescentes cada vez realizan más compras de impulso, se fijan más en las marcas y quieren probar las nuevas antes que los otros.
Un joven puede cambiar hasta la dieta de la familia, con la situación de ser más saludable, pero implica un incremento en el gasto, por los productos light”, Las colegiaturas en promedio de esta clase media suman unos 55,000 pesos al año, más 7,000 de inscripción y 800 más de útiles y 1,500 por libros. Hay que sumar 8,000 pesos al año por viajes del colegio y 200 semanales para almuerzos.
Al joven se le compran ropa dos veces al año (en marcas como Gap, Lacoste, Abercrombie), para lo que desembolsan unos 6,000 pesos en cada ocasión (si quiere más, se la compra con sus ahorros). En maquillaje y cremas gasta 6,000 pesos al año; en gimnasio, 5,400 anuales, y dos clases de física a la semana, que cuestan 720 pesos al mes. Desde los 16 años se comienzan con salidas a ‘antros’; también hay que considerar otros 200 pesos para diversiones, al menos una vez al mes, y una ida al cine a la semana o al café.
Un joven usa celular desde segundo de secundaria, y cambia de modelo dos veces al año. Espera que le compren un celular Sony, de 5,200 pesos, pero eso sí, siempre utiliza el esquema de prepago: ‘sólo’ le dan 150 pesos mensuales y si ¿gasta más?.
Un niño ¨tranquilo y obediente”, según su mamá. pide dinero para gastar en la escuela y le dan 50 pesos a la semana, de los cuales ahorra la mitad. El domingo le dan 50 más.En su caso, los mayores gastos seguramente serán en el Xbox y el PlayStation portátil. “Como se es ‘antipirata’, los juegos son originales, pero sólo se compran en su cumpleaños, Navidad, o si él logra ahorrar lo suficiente. También tiene celular, para el que sus papás le compran una tarjeta de 100 pesos al mes. la inversión en ropa suma unos 10,000 pesos al año, aunque todavía no pide marcas. En tenis sí: pide el modelo más novedoso, Total 90, cuyo costo oscila entre 600 y 800 pesos. “Es un hijo muy comprensivo”.
Un adolescente de clase media en la Ciudad de México tiene un presupuesto mensual de 2,000 pesos, que gasta en salidas sociales y al cine, telefonía celular, música e internet. Casi el único aliciente para que un adolescente de clase media busque ingresos extra, es el objetivo de comprar algún aparato de tecnología, de preferencia, una computadora.
hay una dinámica de mercado, que lleva a la competencia por tener lo último, y ocasiona problemas familiares: pérdida de respeto a los adultos, desobediencia, manipulación por parte de los hijos y un creciente choque entre éstos y sus padres. Además, incrementa la crisis de identidad del adolescente y genera una baja autoestima, cuando no se compensa la necesidad ficticia de vestir cierta marca o contar con el último modelo de celular.
los adolescentes se han convertido en excelentes chantajistas ante un terreno abonado por los padres, que pertenecen a una generación que no disponía de tanto dinero como sus hijos y, además, se sienten culpables por no tener tiempo para atenderlos.
Será que la cura contra la demanda sin medida y el consumismo de los jóvenes es hacerlos conscientes de lo que pueden comprar. La comunicación que les permita ubicarse en su realidad socioeconómica y, sobre todo, en el enfoque de necesidades reales, para que con ello ¿vivamos tranquilos?.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
“La manutención de un hijo no se limita al pago de la alimentación, la educación, la salud y el vestido. También implica el costo de la marca, la moda y la actualidad tecnológica “Es un fenómeno interesante desde el punto de vista de mercado y también desde la óptica familiar y sicológica”, Ese “fenómeno interesante” se puede convertir en pesadilla, en especial para las familias de clase media. los adolescentes en ese estrato buscan emular el gasto de los de clase alta, con lo que absorben un mayor porcentaje del ingreso familiar que en otras clases.
Según un estudio de De la Riva Investigación Estratégica, los adolescentes tienen a Apple, Starbucks, Sony y Xbox como sus marcas preferidas, en las que buscan exclusividad, alegría y confianza. El estudio también revela que los adolescentes cada vez realizan más compras de impulso, se fijan más en las marcas y quieren probar las nuevas antes que los otros.
Un joven puede cambiar hasta la dieta de la familia, con la situación de ser más saludable, pero implica un incremento en el gasto, por los productos light”, Las colegiaturas en promedio de esta clase media suman unos 55,000 pesos al año, más 7,000 de inscripción y 800 más de útiles y 1,500 por libros. Hay que sumar 8,000 pesos al año por viajes del colegio y 200 semanales para almuerzos.
Al joven se le compran ropa dos veces al año (en marcas como Gap, Lacoste, Abercrombie), para lo que desembolsan unos 6,000 pesos en cada ocasión (si quiere más, se la compra con sus ahorros). En maquillaje y cremas gasta 6,000 pesos al año; en gimnasio, 5,400 anuales, y dos clases de física a la semana, que cuestan 720 pesos al mes. Desde los 16 años se comienzan con salidas a ‘antros’; también hay que considerar otros 200 pesos para diversiones, al menos una vez al mes, y una ida al cine a la semana o al café.
Un joven usa celular desde segundo de secundaria, y cambia de modelo dos veces al año. Espera que le compren un celular Sony, de 5,200 pesos, pero eso sí, siempre utiliza el esquema de prepago: ‘sólo’ le dan 150 pesos mensuales y si ¿gasta más?.
Un niño ¨tranquilo y obediente”, según su mamá. pide dinero para gastar en la escuela y le dan 50 pesos a la semana, de los cuales ahorra la mitad. El domingo le dan 50 más.En su caso, los mayores gastos seguramente serán en el Xbox y el PlayStation portátil. “Como se es ‘antipirata’, los juegos son originales, pero sólo se compran en su cumpleaños, Navidad, o si él logra ahorrar lo suficiente. También tiene celular, para el que sus papás le compran una tarjeta de 100 pesos al mes. la inversión en ropa suma unos 10,000 pesos al año, aunque todavía no pide marcas. En tenis sí: pide el modelo más novedoso, Total 90, cuyo costo oscila entre 600 y 800 pesos. “Es un hijo muy comprensivo”.
Un adolescente de clase media en la Ciudad de México tiene un presupuesto mensual de 2,000 pesos, que gasta en salidas sociales y al cine, telefonía celular, música e internet. Casi el único aliciente para que un adolescente de clase media busque ingresos extra, es el objetivo de comprar algún aparato de tecnología, de preferencia, una computadora.
hay una dinámica de mercado, que lleva a la competencia por tener lo último, y ocasiona problemas familiares: pérdida de respeto a los adultos, desobediencia, manipulación por parte de los hijos y un creciente choque entre éstos y sus padres. Además, incrementa la crisis de identidad del adolescente y genera una baja autoestima, cuando no se compensa la necesidad ficticia de vestir cierta marca o contar con el último modelo de celular.
los adolescentes se han convertido en excelentes chantajistas ante un terreno abonado por los padres, que pertenecen a una generación que no disponía de tanto dinero como sus hijos y, además, se sienten culpables por no tener tiempo para atenderlos.
Será que la cura contra la demanda sin medida y el consumismo de los jóvenes es hacerlos conscientes de lo que pueden comprar. La comunicación que les permita ubicarse en su realidad socioeconómica y, sobre todo, en el enfoque de necesidades reales, para que con ello ¿vivamos tranquilos?.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
miércoles, 30 de septiembre de 2009
La base de la pirámide.
El pasado día 22 de Septiembre la carrera de administración y Finanzas, mediante el Mba. Eulalio González Anta, realizo lo necesario para que Grupo Salinas, recibiera a los jóvenes de la carrera, a una de las empresa que en este momento tiene una relevancia muy importante en el mercado financiero dado su negocio Elektra pero sobretodo Banco Azteca.
Luis Echarte vicepresidente del grupo nos dio la bienvenida a un numeró de 80 alumnos de la carrera de Administración y Finanzas de 1er semestre, en sus instalaciones de Tv Azteca, para que ahí mismo pudiéramos tener una conferencia de que es el grupo pero enmarcando especialmente que es lo que hace un financiero en la actualidad.
La ponencia la llevo El director de Relación con inversionistas el Lic. Bruno Rangel quien con una forma sincera y sencilla explicaba la complejidad del mundo financiero en cuanto a la toma de decisiones que se llevan a cabo en el área y donde las personas que se dedican a ella, deben hacerlo con mucha diligencia y cuidado, además de retratar al grupo empresarial desde el punto de vista financiero nos comentaba de los alcances futuros que vendrían para la compañía .Los jóvenes quedaron sumamente complacidos por el reto lanzado a esta nueva generación de financieros en el mercado.
El consejo de finanzas siempre activo hizo presencia con ellos para que sientan su respaldo a lo largo de su vida Universitaria.
Una actividad mas que los jóvenes apreciaron por la valía en su formación académica y sobretodo al momento de escuchar al Sr., Ricardo Salinas en un video dirigido para la ocasión cuyo mensaje fue el poder hacer negocios para la base de la pirámide donde se requiere de infinidad de productos y servicios a esa amplio grupo de personas con mucha responsabilidad y calidad.
Luis Echarte vicepresidente del grupo nos dio la bienvenida a un numeró de 80 alumnos de la carrera de Administración y Finanzas de 1er semestre, en sus instalaciones de Tv Azteca, para que ahí mismo pudiéramos tener una conferencia de que es el grupo pero enmarcando especialmente que es lo que hace un financiero en la actualidad.
La ponencia la llevo El director de Relación con inversionistas el Lic. Bruno Rangel quien con una forma sincera y sencilla explicaba la complejidad del mundo financiero en cuanto a la toma de decisiones que se llevan a cabo en el área y donde las personas que se dedican a ella, deben hacerlo con mucha diligencia y cuidado, además de retratar al grupo empresarial desde el punto de vista financiero nos comentaba de los alcances futuros que vendrían para la compañía .Los jóvenes quedaron sumamente complacidos por el reto lanzado a esta nueva generación de financieros en el mercado.
El consejo de finanzas siempre activo hizo presencia con ellos para que sientan su respaldo a lo largo de su vida Universitaria.
Una actividad mas que los jóvenes apreciaron por la valía en su formación académica y sobretodo al momento de escuchar al Sr., Ricardo Salinas en un video dirigido para la ocasión cuyo mensaje fue el poder hacer negocios para la base de la pirámide donde se requiere de infinidad de productos y servicios a esa amplio grupo de personas con mucha responsabilidad y calidad.
lunes, 28 de septiembre de 2009
El riesgo Legal.
El pasado mes de Agosto cumplió 7 años de haber entrado en vigor en los Estados Unidos en el ejercicio 2002, pero con una aplicación global, la ley iniciada por el senador demócrata Paul Spyros Sarbanes y el congresista Michael G.Oxley, encaminada a restablecer la confianza en los mercados de valores y reportes sobre la información financiera, su denominación mas conocida es Sox o Sarbox.
Dicha ley fue la respuesta a los escándalos financieros de algunas grandes corporaciones a finales de los noventas entre los que se incluyen los casos de Tyco International, WorldCom, Peregrine Systems, pero sin duda de la que aun se tienen casos de estudio muy detallados es sobre Enron Creditors Recovery Corporation que era una compañía energética estadounidense con base en Houston Texas, importante, debido a que esta empresa empleaba a 21 mil personas con ingresos superiores a los 111 mil millones de dólares en el año 2000 llegando a estar dentro de las 10 empresas mas importantes de los EUA en aquellos años, este caso se hizo famoso cuando se revelo que su condición financiera estaba sustentada por una contabilidad creativa fraudulenta, sistemática e institucionalizada, utilizando técnicas avanzadas de ingeniería financiera para modificar su realidad contable.
En términos de la administración de riesgos, Enron tuvo que emplear un ejercito, antes de la divulgación de la verdad contable, de expertos doctores en matemáticas, Física y Economía para que les ayudaran en la gestión de sus riesgos de mercado que había llegado a ser significativamente complejo pero dejando de lado uno de los riesgos a veces menospreciados por los expertos financieros como lo es, el Riesgo Legal el cual establece que El Riesgo Legal supone la realización de una pérdida debido a que una Operación no puede ejecutarse por no existir una formalización clara o no ajustarse al Marco Legal establecido, y es que justamente en ningún documento estaba inscrito las responsabilidades que tendrían los que realizan los estados financieros y al vacío legal aparece la forma fácil de delinquir. y basta recordar al Sr. Jeffrey Keith Skilling presidente de Enron en la audiencia del senado de Estados Unidos en la que se le acusaba de fraude financiero, como presumía de haber mantenido en Enron una gestión flexible y que incentivaba la creatividad, dos conceptos en el mundo empresarial ampliamente recomendables, sin embargo aplicados a aspectos relacionados con la información financiera se convierten en premisas altamente riesgosas, que antes de esta fecha, los responsables de la información contable, no tenían ninguna responsabilidad y se podía escudar en frases como ¨Yo no soy contador¨cubriendose en el desconocimiento y falta de control sobre la información financiera reportada a los mercados, esta explicación resulta totalmente reprobable teniendo en cuenta que el gran publico inversionista utiliza esta información para su toma de decisiones, en cuanto, a veces, de todo su patrimonio ganado a largo de su vida productiva.
Todos los factores en los que ocurre el caso de Enron todos hacen ver el gran riesgo legal en el que incurrió:
• INCUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES ADMINISTRATIVAS
Y JUDICIALES.
• EMISIÓN DE RESOLUCIONES DESFAVORABLES.
• APLICACIÓN DE SANCIONES.
• DESCONOCIMIENTO DE DISPOSICIONES LEGALES.
• ERRORES DE INTERPRETACIÓN.
• OMISIÓN DE DOCUMENTOS
El recordar estos detalles, hacen ver la necesidad de contar por un lado con la ética necesaria para cautivar al inversionista y por otro la imperiosa necesidad aunque no se sea de contador de un mínimo de educación en el análisis e interpretación de los estados financieros básicos.
Los riesgos en la documentación en la legislación y en la capacidad de todos los involucrados provocaron que hoy podamos tener a empresas a nivel global más transparentes y coherentes con sus operaciones.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
Dicha ley fue la respuesta a los escándalos financieros de algunas grandes corporaciones a finales de los noventas entre los que se incluyen los casos de Tyco International, WorldCom, Peregrine Systems, pero sin duda de la que aun se tienen casos de estudio muy detallados es sobre Enron Creditors Recovery Corporation que era una compañía energética estadounidense con base en Houston Texas, importante, debido a que esta empresa empleaba a 21 mil personas con ingresos superiores a los 111 mil millones de dólares en el año 2000 llegando a estar dentro de las 10 empresas mas importantes de los EUA en aquellos años, este caso se hizo famoso cuando se revelo que su condición financiera estaba sustentada por una contabilidad creativa fraudulenta, sistemática e institucionalizada, utilizando técnicas avanzadas de ingeniería financiera para modificar su realidad contable.
En términos de la administración de riesgos, Enron tuvo que emplear un ejercito, antes de la divulgación de la verdad contable, de expertos doctores en matemáticas, Física y Economía para que les ayudaran en la gestión de sus riesgos de mercado que había llegado a ser significativamente complejo pero dejando de lado uno de los riesgos a veces menospreciados por los expertos financieros como lo es, el Riesgo Legal el cual establece que El Riesgo Legal supone la realización de una pérdida debido a que una Operación no puede ejecutarse por no existir una formalización clara o no ajustarse al Marco Legal establecido, y es que justamente en ningún documento estaba inscrito las responsabilidades que tendrían los que realizan los estados financieros y al vacío legal aparece la forma fácil de delinquir. y basta recordar al Sr. Jeffrey Keith Skilling presidente de Enron en la audiencia del senado de Estados Unidos en la que se le acusaba de fraude financiero, como presumía de haber mantenido en Enron una gestión flexible y que incentivaba la creatividad, dos conceptos en el mundo empresarial ampliamente recomendables, sin embargo aplicados a aspectos relacionados con la información financiera se convierten en premisas altamente riesgosas, que antes de esta fecha, los responsables de la información contable, no tenían ninguna responsabilidad y se podía escudar en frases como ¨Yo no soy contador¨cubriendose en el desconocimiento y falta de control sobre la información financiera reportada a los mercados, esta explicación resulta totalmente reprobable teniendo en cuenta que el gran publico inversionista utiliza esta información para su toma de decisiones, en cuanto, a veces, de todo su patrimonio ganado a largo de su vida productiva.
Todos los factores en los que ocurre el caso de Enron todos hacen ver el gran riesgo legal en el que incurrió:
• INCUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES ADMINISTRATIVAS
Y JUDICIALES.
• EMISIÓN DE RESOLUCIONES DESFAVORABLES.
• APLICACIÓN DE SANCIONES.
• DESCONOCIMIENTO DE DISPOSICIONES LEGALES.
• ERRORES DE INTERPRETACIÓN.
• OMISIÓN DE DOCUMENTOS
El recordar estos detalles, hacen ver la necesidad de contar por un lado con la ética necesaria para cautivar al inversionista y por otro la imperiosa necesidad aunque no se sea de contador de un mínimo de educación en el análisis e interpretación de los estados financieros básicos.
Los riesgos en la documentación en la legislación y en la capacidad de todos los involucrados provocaron que hoy podamos tener a empresas a nivel global más transparentes y coherentes con sus operaciones.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
lunes, 21 de septiembre de 2009
“La educación económica y financiera en México,
Presentación:
El Simposio “La educación económica y financiera en México” organizado por el MIDE, Museo Interactivo de Economía, tendrá como tema principal para su tercera edición “La crisis económica global y su manifestación en el país”. Las motivaciones para adoptar este tema como eje del Simposio son las siguientes:
· La relevancia de la crisis económica y financiera a nivel global y en el país. La crisis actual es un fenómeno económico mundial, cuyos efectos y alcances son importantes para México. Los retos y oportunidades que enfrenta la economía nacional ante la manifestación de la crisis, deben ser objeto de una divulgación responsable que permita entender con claridad las características del problema.
Objetivo General
Desde su fundación el MIDE se ha constituido como una institución pionera en el campo de la divulgación de la economía. Una de las acciones destacadas que lo han posicionado en la vanguardia es la organización del Simposio “La educación económica y financiera en México”. El tema principal en la tercera edición del Simposio será “la crisis económica global”; con esta propuesta se cumple el objetivo de atender, con la atención necesaria, temas de alta relevancia para el público no especializado.
Este tercer Simposio asumirá la importancia de crear foros de divulgación del tema dirigidos a un público diverso y enfatizará en la educación económica y financiera como una herramienta para tomar mejores decisiones en el contexto de la crisis actual y en el futuro.
Propuesta general del programa general
El tercer Simposio estará constituido por una conferencia inaugural y cuatro mesas de discusión. Los temas propuestos para la conferencia y las mesas son los siguientes:
Apertura:
9.30 a 10.00
Silvia Singer. MIDE, Directora General
Banco de México.
10.00-10.45: Conferencia Inaugural. Retos y oportunidades de la crisis global
En el acto inaugural del Simposio se introducirán de manera general los retos y oportunidades de la crisis global, los orígenes y alcances que tiene y los efectos inmediatos para la economía internacional y nacional, así como las potencialidades de la educación económica como herramienta para enfrentar las consecuencias de la recesión.
Ponente:
Robert F. Duvall. Consejo de Educación Económica CEE. Anterior presidente (USA)
10.45-11.00 Receso
11.00 – 12.00 Mesa 1. Educación económica y financiera para enfrentar la recesión económica
La característica principal de esta mesa será la presentación de prácticas derivadas de la educación económica y financiera para enfrentar la recesión económica a nivel individual: organizar las finanzas personales, el consumo, prevención, opciones para enfrentar el desempleo, entre otras.
Ponentes:
Luis Fabre Pruneda, CONDUSEF, Vicepresidente Técnico.
Roberto Bello Salcedo, PROFECO, Director General de Estudios sobre el Consumo.
Juan Pablo Graf Noriega, Banco de México, Gerente de Estudios de la Dirección Análisis del Sistema Financiero.
Moderadora: Silvia Singer, MIDE
12.00 – 13.15 Mesa 2. ¿Cómo entender la crisis económica?: un ejercicio de divulgación. La mesa complementará la conferencia inaugural. Se presentarán las características de la crisis global, sus efectos y las acciones contracíclicas enfatizando en el caso para México. Es una mesa en la que los ponentes además de dominar el tema, tienen la capacidad de comunicarlo a un público no especializado, lo cual representa el ejercicio de divulgación.
Ponentes:
Germán Rojas Arredondo, ITAM, Director de la Licenciatura en Economía.
Gerardo Esquivel Hernández, COLMEX, Centro de Estudios Económicos.
Gerardo Aparicio Yacotú, Universidad Panamericana.
Federico Rubli Kaiser, Banco de México, Director de Relaciones Externas.
Moderador: Ernesto Sepúlveda Villarreal, Banco de México
13.15 – 15.00 Receso/comida
15.00 - 16.15 Mesa 3. Estrategias de educación económica y financiera en México: actualizaciones y propuestas. Esta mesa representará el elemento de continuidad de los Simposios anteriores. Se presentará la evolución de las principales estrategias de educación económica y financiera en México. Es el espacio de encuentro que permite concentrar en un mismo momento las innovaciones en el campo de la educación financiera llevadas a cabo por instituciones privadas y públicas.
Ponentes:
Loreto García Muriel, Banamex, Directora de Educación Financiera Banamex.
Uriel Galicia Negrete, BBVA Bancomer, Director de Educación Financiera.
Laura Dueñas Couttolenc, Directora General de CIVIK, S. A. DE C. V.
Juan Carlos Jiménez Rojas, Director General de ABM.
Moderador: Eduardo Turrent Díaz, Banco de México
16.15 -17.30 Mesa 4. Reflexión y perspectivas. La última mesa presentará el tema de la crisis económica global y sus efectos en México desde un enfoque prospectivo. Se debatirá desde los puntos de vista de la educación, la comunicación y la aplicación de políticas públicas acerca de la realidad futura del país. El análisis presenta a la educación financiera y económica como una herramienta útil para entender el entorno del país.
Ponentes:
Silvia Singer, Directora General del MIDE.
Miguel Székely Pardo, SEP. Subsecretario de Educación Media Superior.
Samuel Daniel García Angulo, Director General de El Semanario.
Luis Miguel González Márquez, Director Editorial de El Economista.
Moderador: Federico Rubli Kaiser, Banco de México
17.30 – 18.00 Conclusiones y clausura
Registro: www.mide.org.mx
El Simposio “La educación económica y financiera en México” organizado por el MIDE, Museo Interactivo de Economía, tendrá como tema principal para su tercera edición “La crisis económica global y su manifestación en el país”. Las motivaciones para adoptar este tema como eje del Simposio son las siguientes:
· La relevancia de la crisis económica y financiera a nivel global y en el país. La crisis actual es un fenómeno económico mundial, cuyos efectos y alcances son importantes para México. Los retos y oportunidades que enfrenta la economía nacional ante la manifestación de la crisis, deben ser objeto de una divulgación responsable que permita entender con claridad las características del problema.
Objetivo General
Desde su fundación el MIDE se ha constituido como una institución pionera en el campo de la divulgación de la economía. Una de las acciones destacadas que lo han posicionado en la vanguardia es la organización del Simposio “La educación económica y financiera en México”. El tema principal en la tercera edición del Simposio será “la crisis económica global”; con esta propuesta se cumple el objetivo de atender, con la atención necesaria, temas de alta relevancia para el público no especializado.
Este tercer Simposio asumirá la importancia de crear foros de divulgación del tema dirigidos a un público diverso y enfatizará en la educación económica y financiera como una herramienta para tomar mejores decisiones en el contexto de la crisis actual y en el futuro.
Propuesta general del programa general
El tercer Simposio estará constituido por una conferencia inaugural y cuatro mesas de discusión. Los temas propuestos para la conferencia y las mesas son los siguientes:
Apertura:
9.30 a 10.00
Silvia Singer. MIDE, Directora General
Banco de México.
10.00-10.45: Conferencia Inaugural. Retos y oportunidades de la crisis global
En el acto inaugural del Simposio se introducirán de manera general los retos y oportunidades de la crisis global, los orígenes y alcances que tiene y los efectos inmediatos para la economía internacional y nacional, así como las potencialidades de la educación económica como herramienta para enfrentar las consecuencias de la recesión.
Ponente:
Robert F. Duvall. Consejo de Educación Económica CEE. Anterior presidente (USA)
10.45-11.00 Receso
11.00 – 12.00 Mesa 1. Educación económica y financiera para enfrentar la recesión económica
La característica principal de esta mesa será la presentación de prácticas derivadas de la educación económica y financiera para enfrentar la recesión económica a nivel individual: organizar las finanzas personales, el consumo, prevención, opciones para enfrentar el desempleo, entre otras.
Ponentes:
Luis Fabre Pruneda, CONDUSEF, Vicepresidente Técnico.
Roberto Bello Salcedo, PROFECO, Director General de Estudios sobre el Consumo.
Juan Pablo Graf Noriega, Banco de México, Gerente de Estudios de la Dirección Análisis del Sistema Financiero.
Moderadora: Silvia Singer, MIDE
12.00 – 13.15 Mesa 2. ¿Cómo entender la crisis económica?: un ejercicio de divulgación. La mesa complementará la conferencia inaugural. Se presentarán las características de la crisis global, sus efectos y las acciones contracíclicas enfatizando en el caso para México. Es una mesa en la que los ponentes además de dominar el tema, tienen la capacidad de comunicarlo a un público no especializado, lo cual representa el ejercicio de divulgación.
Ponentes:
Germán Rojas Arredondo, ITAM, Director de la Licenciatura en Economía.
Gerardo Esquivel Hernández, COLMEX, Centro de Estudios Económicos.
Gerardo Aparicio Yacotú, Universidad Panamericana.
Federico Rubli Kaiser, Banco de México, Director de Relaciones Externas.
Moderador: Ernesto Sepúlveda Villarreal, Banco de México
13.15 – 15.00 Receso/comida
15.00 - 16.15 Mesa 3. Estrategias de educación económica y financiera en México: actualizaciones y propuestas. Esta mesa representará el elemento de continuidad de los Simposios anteriores. Se presentará la evolución de las principales estrategias de educación económica y financiera en México. Es el espacio de encuentro que permite concentrar en un mismo momento las innovaciones en el campo de la educación financiera llevadas a cabo por instituciones privadas y públicas.
Ponentes:
Loreto García Muriel, Banamex, Directora de Educación Financiera Banamex.
Uriel Galicia Negrete, BBVA Bancomer, Director de Educación Financiera.
Laura Dueñas Couttolenc, Directora General de CIVIK, S. A. DE C. V.
Juan Carlos Jiménez Rojas, Director General de ABM.
Moderador: Eduardo Turrent Díaz, Banco de México
16.15 -17.30 Mesa 4. Reflexión y perspectivas. La última mesa presentará el tema de la crisis económica global y sus efectos en México desde un enfoque prospectivo. Se debatirá desde los puntos de vista de la educación, la comunicación y la aplicación de políticas públicas acerca de la realidad futura del país. El análisis presenta a la educación financiera y económica como una herramienta útil para entender el entorno del país.
Ponentes:
Silvia Singer, Directora General del MIDE.
Miguel Székely Pardo, SEP. Subsecretario de Educación Media Superior.
Samuel Daniel García Angulo, Director General de El Semanario.
Luis Miguel González Márquez, Director Editorial de El Economista.
Moderador: Federico Rubli Kaiser, Banco de México
17.30 – 18.00 Conclusiones y clausura
Registro: www.mide.org.mx
A un año de la debacle financiera..
La semana que termino recordábamos que hace un año se anunciaba en los medios de comunicación, la quiebra de uno de los bancos mas importantes de los Estados Unidos como era, Lehman Brothers, ya que no pudo salir avante como el caso de la ayuda inmediata que se le dieron a situaciones similares como AIG, Citigroup, Fannie Mae y Freddie Mac entre otros instituciones que fueron nacionalizadas por la Reserva Federal Americana, cuya justificación es que eran demasiado grandes para quebrar.
Ahí comienza una historia de una crisis que se comparaba con la gran depresión de 1929 en EUA, Una crisis que provocaba devaluaciones de varias monedas con respecto al dólar, incluso la quiebra de un país como Islandia cuyo sistema financiero representaba 9 veces su producto nacional y otras muchas historias financieras en donde se abría una cloaca llena de fraudes piramidales pero totalmente nocivos al Sistema Financiero internacional que identificaban un gran riesgo sistémico que comenzaba a perder el control total.
Es justamente ante las elecciones presidenciales de los EUA cuando el discurso vendía un rediseño al Sistema Financiero Internacional, el cual parece que cada vez se enfría mas, el antes candidato y hoy presidente Americano, declaraba hace algunos días que si bien es cierto se comienza a ver la posibilidad de una franca recuperación en los mercados, no se podían echar las campanas al vuelo y dejar esas sanas practicas de mercado para mejor ocasión, hoy parece cosa del pasado los acuerdos a los que llegaron los lideres del grupo de los 20 en Abril pasado cuando se exigía importantes cambios a la arquitectura del sistema financiero global sobre la base de un esfuerzo global coordinado para evitar su fragmentación y la posibilidad que a pesar de no tener una jurisdicción explicita estar en la posibilidad de imponer penalizaciones a aquellas personas que excedan los limites legales, por su avaricia de utilidades.
Hasta este momento los bancos centrales han actuado desde un marco Micropudencial ya que han respondido a la crisis, fortaleciendo a la supervisión en particular en el marco de Basilea II o sus reglas de capitalización, para las instituciones de crédito comercial. Pero la tarea aun no termina ya que queda pendiente la introducción de normas que permitan atenuar la dinámica contracíclica del sistema bancario y manejar el riesgo sistémico derivado de la concentración e interconexión de las instituciones bancarias.
Seria muy injusto no mencionar que ya se han regulado las operaciones fuera del balance, una desempolvada a los estándares contables, una mejor regulación a las agencias calificadoras y a los propios fondos de cobertura o fondos libres, la propuesta de la creación de colegios de supervisores y los planes de contingencia para las instituciones multinacionales.
Esperemos que no llegue otro año sin avanzar en los temas macroprudenciales por beneficio de nosotros, los participantes.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
Ahí comienza una historia de una crisis que se comparaba con la gran depresión de 1929 en EUA, Una crisis que provocaba devaluaciones de varias monedas con respecto al dólar, incluso la quiebra de un país como Islandia cuyo sistema financiero representaba 9 veces su producto nacional y otras muchas historias financieras en donde se abría una cloaca llena de fraudes piramidales pero totalmente nocivos al Sistema Financiero internacional que identificaban un gran riesgo sistémico que comenzaba a perder el control total.
Es justamente ante las elecciones presidenciales de los EUA cuando el discurso vendía un rediseño al Sistema Financiero Internacional, el cual parece que cada vez se enfría mas, el antes candidato y hoy presidente Americano, declaraba hace algunos días que si bien es cierto se comienza a ver la posibilidad de una franca recuperación en los mercados, no se podían echar las campanas al vuelo y dejar esas sanas practicas de mercado para mejor ocasión, hoy parece cosa del pasado los acuerdos a los que llegaron los lideres del grupo de los 20 en Abril pasado cuando se exigía importantes cambios a la arquitectura del sistema financiero global sobre la base de un esfuerzo global coordinado para evitar su fragmentación y la posibilidad que a pesar de no tener una jurisdicción explicita estar en la posibilidad de imponer penalizaciones a aquellas personas que excedan los limites legales, por su avaricia de utilidades.
Hasta este momento los bancos centrales han actuado desde un marco Micropudencial ya que han respondido a la crisis, fortaleciendo a la supervisión en particular en el marco de Basilea II o sus reglas de capitalización, para las instituciones de crédito comercial. Pero la tarea aun no termina ya que queda pendiente la introducción de normas que permitan atenuar la dinámica contracíclica del sistema bancario y manejar el riesgo sistémico derivado de la concentración e interconexión de las instituciones bancarias.
Seria muy injusto no mencionar que ya se han regulado las operaciones fuera del balance, una desempolvada a los estándares contables, una mejor regulación a las agencias calificadoras y a los propios fondos de cobertura o fondos libres, la propuesta de la creación de colegios de supervisores y los planes de contingencia para las instituciones multinacionales.
Esperemos que no llegue otro año sin avanzar en los temas macroprudenciales por beneficio de nosotros, los participantes.
Gerardo Aparicio Yacotu.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.
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