Desde Otra Perspectiva

Gerardo Aparicio Yacotu.
Carrera de Administración y Finanzas.
Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales.
Universidad Panamericana.

Por que toda la crisis se desato del sector inmobiliario creo que la respuesta la podríamos encontrar un poco mas atrás, cuando tanto Gran Bretaña y EUA buscaban que la mayoría de las personas de su sociedad fueran propietarios de una vivienda y así ganar sus respectivas elecciones de sus mandatarios el que las personas pudieran tener una casa propia podría influir en que fueran mejores personas ya que este activo traía aparejado los valores tradicionales, la apreciación del trabajo duro, un estilo de vida prudente, una conciencia cívica, patriotismo y finalmente una sociedad mas estable.

Pero la realidad fue otra totalmente contraria a la que se pensaba por ejemplo, los servicios que mas se demandan son los de salud mental, en los EUA podría ser porque el nivel de desempleo es record de alrededor de 6.5 % de la PEA americana y este es un valor que genera otros muchos o que los matrimonios siguen fracasando con una tasa que tiene una pendiente positiva y acelerándose, menos personas deseas contraer estas obligaciones dado que sus deudas se lo impide en muchos casos y como no creerlo cuando un individuo promedio posee 13 tarjetas de crédito en promedio y 40 % de ellos están a un paso de la moratoria, pero como bien dicen lo malo es lo que mejor se aprende y ahora pasemos a un elemento mucho mas macro, en 1990 la deuda nacional de los EUA su valor aproximado era de 3 billones de dólares para el 2000 ascendió a 5.75 billones al cierre del 2007 esta reportaba un valor de 14 billones de dólares lo que significo que el reloj de la deuda nacional ubicado en la ciudad de Manhattan NY marcaba error dado que no podía mostrar la cifra.

El objetivo como lo proclamaba George Bush en octubre del 2004 es que EUA se fortalecía cada vez que una familia se mudaba a una casa propia para tratar de conseguirlo impulso nuevas políticas que apoyaban la propiedad de una vivienda como la iniciativa de pago inicial 0 ( cualquier parecido con nuestro país es mera coincidencia) luego surgieron hipotecas mas exóticas apoyadas en la conformación de ingeniería financiera en instrumentos derivados dando como resultado esquemas de derivados construidos sobre otros derivados, empaquetados y reempaquetados hasta que nadie se diera cuenta que una vivienda cuyo valor se estimaba en 240,000 dólares era la garantía de 25 millones de dólares es decir una garantía que cubría 104 veces su valor por ello no es absurdo escuchar que los clientes no tenían que hacer ningún pago en los primeros 24 meses de contratación o el colmo hipotecas que no requerían mas documentación que la aceptación del deudor eso si muy bien firmadas.




Recuerda usted estos problemas:

Problema= Morosidad Rusa, Solución= Recorte de tasas.
P= Cambio de siglo, S= Recorte de tasas.
P= Crack del Nasdaq, S= Recorte de tasas
P= Septiembre 11, S= Recorte de tasas.
P= Bancos descapitalizados, S= Recorte de tasas.
etc.…

Parece que no hay creatividad para implementar otras medidas o será que se carece de tal conocimiento y dispendio en las decisiones que es lo único que dice el manual que se debe hacer, seguramente hay un muerto en su actuar y su nombre es Sentido Común.

Hoy tenemos a unos americanos, con todo respeto, con muy malos hábitos ya que ellos consumen mucho mas de lo que producen hablando en términos de balanza comercial y han compensado la diferencia con deuda, y como no, hasta el mas justo peca, dos décadas de dinero fácil y productos financieros innovadores significaron que prácticamente cualquiera podía pedir prestado lo que desearan no lo que necesitaran no se como traducirlo en ingles porque seguramente se ha de escuchar igual la palabra, si deseábamos una casa mas grande, una Preciosa Pantalla de plasma, un auto con el ultimo acabado de Cartier en fin mil ejemplos aquí si el slogan es perfecto todo con el poder de tu firma, olvidando que fuera revolvente. Al final apalancamiento palabra clave de los últimos años, y es interesante analizar lo que menciona Warren Buffett “el apalancamiento es la única manera en la que un tipo listo puede quebrar”.

No es sorprendente que la contabilidad mágica de los americanos debía parar alguna vez, que los consumidores dejaran de usar sus casas como bancos y gastar un dinero que no tenían, a mediano y largo plazo la lección es regresar al básico, el ahorro, la inversión y el presupuesto familiar para poder adquirir el apalancamiento.

La misma industria financiera es probable que se reduzca y ello es una buena noticia ya que esta ha crecido desmedidamente su ADN ha mutado hasta convertirse en un monstruo hambriento de liquidez ya que por ejemplo el S&P el año pasado ha mostrado unas ganancias de las cuales el 30% de ellas fue obtenida por firmas financieras es decir soportadas en el comercio y recordemos que lo que generar plusvalía es la producción. Una de las tres últimas fortalezas del imperio están por desaparecer; su ingeniería Financiera y capacidad de pago por que las otras ni recordarlas por ejemplo:

Que el edificio mas alto del mundo esta en Taipei y próximamente en Dubai, la mayor empresa cotizada en bolsa esta en Beijing, la refinería mas grande del mundo se construye en India, el avión mas grande de pasajeros se fabrica en Europa, el fondo de inversión mas importante del hemisferio esta en Abu Dhabi el más grande de los siete emiratos que integran desde 1971 los Emiratos Árabes Unidos, al sureste del Golfo Pérsico, la industria fílmica mas grande es Bollywood, es el nombre informal para las películas en lengua Hindi realizadas por numerosos estudios fílmicos en la ciudad India de Mumbai. Por ello esta palabra, acuñada en la década de 1970, viene de un juego de palabras entre Bombay (el antiguo nombre de Mumbai) y Hollywood. La rueda de la fortuna mas grande esta en Singapur, el casino en valor de ingresos esta en Macao, solo dos de las 10 personas mas ricas del mundo son Estadounidenses, en fin hace algunos años Estados Unidos hubiera encabezado estos ejemplos sin ningún problema es mas los ganadores de juegos olímpicos ahora no fueron ellos.

Como será la competencia a partir de este momento en donde un Smith, o Taylor tenga que competir con sus propias fortalezas contra un Pérez, Sánchez, Lee, Zimmerman, Kanji o cualquier otro en la arena global ya que no tendrá la coraza de ser un ciudadano de los EUA cuando este no había estado acostumbrado a hacerlo.

Algunos de nosotros nos hemos preguntado como seria haber vivido un evento épico que uno lee en los libros, pues helo aquí eres parte de esta historia sufriendo uno de los mayores pánicos financieros de todos los tiempos dado que aun no se conocen con exactitud sus consecuencias en la economía, sociedad y familia a nivel global.

La buena noticia es que podremos salir porque el joven esta inmerso y el no esta dispuesto a tener un mundo así, llegara a los gobiernos y actuando con ética fortalecido en sus valores y creencias nos llevaran a puerto seguro la cordura.